Kiedy wyhamuje obecny wzrost stawek za fracht morski?

Istnieje pięć głównych przyczyn tej fali wzrostu cen:
1. Tradycyjny szczyt sezonu zaopatrzeniowego w Europie i USA-zwykle rozpoczynający się w lipcu lub sierpniu w przypadku zapasów na jesień/zimę i Czarny Piątek/Boże Narodzenie-rozpoczął się w tym roku o jeden lub dwa miesiące wcześniej. Zbiegło się to z Amazon Prime Day i zamówieniami na Puchar Świata (organizowanymi przez Stany Zjednoczone, Kanadę i Meksyk), co doprowadziło do jednoczesnego wzrostu wolumenu ładunków i znacznego-ponad-rocznego wzrostu na trasach do Azji-Europy i-Trans{7}}Pacyfiku.
2. Rosnące koszty spowodowane konfliktem: Napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie spowodowały wzrost cen ropy naftowej, a koszty paliwa żeglugowego wzrosły w tym roku o prawie 70%. Co miesiąc podnoszone są współczynniki korekty bunkra (BAF), co bezpośrednio przenosi koszty na spedytorów i powoduje gwałtowny wzrost stawek za fracht. Składki na ubezpieczenie od ryzyka wojny na trasach przez Morze Czerwone wzrosły dwukrotnie, natomiast opłaty za przechowywanie w portach i przestoje kontenerów wzrosły wraz z zatorami; wynikający z tego wzrost całkowitych kosztów logistyki wymusił podniesienie podstawowych stawek frachtowych.
3. „Nowa normalność” przekierowań na Morzu Czerwonym spowodowała trwałą utratę efektywnej przepustowości. Statki omijają Kanał Sueski, kierując się w stronę Przylądka Dobrej Nadziei, co wydłuża podróż w jedną stronę o 7–12 dni-i zmniejsza liczbę rocznych rejsów w obie strony na statek o 20–30%. To bezpośrednio zmniejszyło globalną efektywną zdolność przewozową o 7–10%-co odpowiada nagłej utracie 2,5 miliona TEU zdolności-luki, której nowe dostawy statków w tym roku nie są w stanie wypełnić.
4. Przewoźnicy aktywnie zarządzają przepustowością i odwołują rejsy, aby podnieść stawki. Główne sojusze,-w tym MSC, Maersk, CMA CGM i COSCO Shipping-redukują zbędne rejsy i wdrażają miesięczne podwyżki stawek. W czerwcu wydali wiele zawiadomień o podwyżkach cen, aby utrzymać ograniczoną pojemność i zapobiec spadkowi stawek.

Prognoza etapowa:
1. Krótkoterminowo (od teraz do końca lipca): Podwyżki cen będą kontynuowane, co doprowadzi do osiągnięcia nowych maksimów.
Pośpiech w wysyłaniu towarów przed ostatecznym terminem taryfowym przypadającym na 24 lipca nie wykazuje oznak słabnięcia, a zdolności produkcyjne pozostaną ograniczone przez cały lipiec; przewoźnicy ogłosili już kolejną rundę podwyżek stóp procentowych w tym miesiącu. Oczekuje się, że dynamika wzrostu na trasach do USA osłabnie dopiero po wejściu w życie ceł pod koniec lipca.
2. Pierwszy punkt zwrotny: początek sierpnia-koniec cyklu wzrostowego. Trzy jednoczesne warunki powodujące zakończenie podwyżek stawek: 1) amerykańska polityka celna weszła w życie, pośpiech w transporcie towarów ustał, a wolumen ładunków na trasach prowadzących do USA-znacznie spadł w ciągu-miesiąca-miesiąca; 2) Zapasy przeznaczone na sprzedaż w połowie-roku w Europie i USA są w dużej mierze zakończone, zapasy importerów zostały uzupełnione, a dostawy nowych zamówień uległy spowolnieniu; 3) Po wielokrotnych podwyżkach stawek przez przewoźników w lipcu spedytorzy stoją w obliczu presji kosztowej i dobrowolnie ograniczają liczbę przesyłek przyspieszonych, hamując pośpiech rynku w poszukiwaniu bezpiecznej przestrzeni.
Wniosek: Przewiduje się, że podwyżki stóp procentowych na wszystkich głównych szlakach komunikacyjnych ustaną na początku sierpnia; stawki frachtowe przestaną osiągać nowe maksima i zamiast tego wejdą w fazę wahań na podwyższonych poziomach.

3. Druga faza (sierpień – połowa-września): Stawki stabilizują się bez gwałtownego spadku; ruch boczny na wysokich poziomach.
Chociaż stawki przestaną rosnąć, trzy podstawowe ograniczenia:-przekierowanie tras na Morze Czerwone, wysokie koszty paliwa i ograniczona przepustowość-pozostaną niezmienione. W związku z tym stawki frachtowe nie spadną gwałtownie, lecz nadal będą się wahać na wysokim poziomie w tym roku; tylko na kilku niszowych trasach nastąpi niewielki spadek o 5–10%.
4. Okno znacznego spadku: koniec września – październik.
Szczytowy sezon-zaopatrzenia wstępnego na Czarny Piątek i Boże Narodzenie dobiegnie końca, co doprowadzi do sezonowego spadku wolumenu ładunków. Jeśli sytuacja na Bliskim Wschodzie i w Morzu Czerwonym nie ulegnie dalszemu pogorszeniu-i zakładając, że spełnią się oczekiwania dotyczące stopniowego wznowienia tranzytu przez Kanał Sueski,-efektywna przepustowość ulegnie poluzowaniu na marginesie, powodując trwałą tendencję spadkową stawek frachtowych. Jeśli jednak konflikt na Morzu Czerwonym ulegnie eskalacji, Cieśninie Ormuz grozi przedłużająca się blokada lub Stany Zjednoczone ogłoszą kompleksowe cła na chińskie towary, podwyżki stawek mogą utrzymać się do końca sierpnia (zatrzymanie dopiero we wrześniu), co przełoży się na znacznie wyższą bazową stawkę frachtową w całym roku.